מטא שוקלת עסקת ענק עם אנתרופיק במרכזי נתונים

מטא מנהלת שיחות עם אנתרופיק על עסקה להשכרת חלק ממרכזי הנתונים שלה, במהלך שעשוי להפוך את אחת מהוצאות התשתית הכבדות ביותר של החברה למנוע הכנסה חדש. לפי הדיווח, המגעים עדיין בשלב מוקדם, אך היקף העסקה עשוי להגיע עד 10 מיליארד דולר בפרק זמן של שנתיים.

מפרסום למחשוב: תחום חדש שמטא בודקת

אם המהלך יבשיל, מדובר יהיה בכניסה ממשית של מטא לעסקי אספקת כוח מחשוב לחברות חיצוניות — תחום שבו פועלות כבר ענקיות כמו אמזון, מיקרוסופט וגוגל. עבור מטא, שמרבית הכנסותיה עדיין מגיעות מפרסום בפייסבוק ובאינסטגרם, זהו שינוי בעל משמעות אסטרטגית: לא רק השקעה בתשתיות עבור הצרכים הפנימיים שלה, אלא גם ניסיון להפוך אותן למוצר מסחרי.

הרעיון הזה אינו חדש לגמרי. מנכ"ל מטא, מארק צוקרברג, כבר רמז בשנה שעברה כי החברה מקבלת פניות תכופות בנוגע לשימוש בשטחי מרכזי הנתונים שלה. בשיחת משקיעים אמר אז כי בקשות כאלה מגיעות "כמעט כל שבוע", והבהיר שלדבריו מדובר באפשרות שמטא שוקלת לעתיד.

למה דווקא אנתרופיק צריכה את מטא

אנתרופיק, מפתחת מודלי ה-AI וכלי Claude, נזקקת לעוצמות חישוב עצומות כדי לאמן ולהפעיל מערכות בינה מלאכותית מתקדמות. הצורך הזה רק גדל ככל שהמודלים הופכים כבדים ומורכבים יותר, וככל שמספר המשתמשים והלקוחות הארגוניים עולה. עבור חברה כזו, גישה מהירה לתשתיות מחשוב בהיקף גדול היא לא רק יתרון תפעולי — אלא תנאי לצמיחה.

למרות שמטא ואנתרופיק מתחרות בחזית הבינה המלאכותית, עסקה ביניהן יכולה לשרת את שתיהן. אנתרופיק תקבל גישה למשאבי מחשוב בהיקף גדול, בעוד מטא תוכל לנצל תשתית שכבר הקימה או מקימה ממילא עבור מרוץ ה-AI שלה, ולהפיק ממנה הכנסה משמעותית.

השקעות העתק של מטא מחפשות החזר

בשנים האחרונות מטא מגדילה בחדות את ההשקעה במרכזי נתונים, שבבים ותשתיות שנועדו לתמוך בפיתוח מודלי בינה מלאכותית מתקדמים. ההוצאה הזו מעוררת גם שאלות מצד משקיעים ואנליסטים, בין היתר בשל היקפה החריג. החברה כבר מסרה כי היא מצפה להוציא בין 125 ל-145 מיליארד דולר במהלך 2026 בלבד.

על הרקע הזה, השכרת קיבולת לחברה כמו אנתרופיק יכולה להיתפס כמהלך שמפחית חלק מהלחץ סביב ההשקעות: במקום שתשתיות הענק ישרתו רק את שאיפות ה-AI של מטא עצמה, הן יהפכו גם לנכס מניב. זהו שינוי חשוב במיוחד בתקופה שבה עלויות המחשוב מזנקות, והביקוש ל-GPU, חשמל, קירור ושטחי שרתים נשאר גבוה מאוד.

שוק שמתחמם במהירות

אנתרופיק כבר הראתה שהיא מוכנה לחתום על הסכמי תשתית עצומים כדי להבטיח לעצמה כוח מחשוב. מוקדם יותר הקיץ חתמה החברה על הסכם דומה עם xAI של אילון מאסק, זמן קצר לפני ההנפקה הראשונית של החברה. לפי הדיווח, היקף ההסכם ההוא עומד על 45 מיליארד דולר לשלוש שנים. לאחר ההכרזה, אנתרופיק אף הרחיבה את מגבלות השימוש למנויים בשירותי Claude Code — צעד שהמחיש עד כמה זמינות התשתית משפיעה ישירות על היכולת להציע יותר שירותים ללקוחות.

מבחינת מטא, עסקה עם אנתרופיק עשויה להיות מבחן ראשון לשאלה אם היא מסוגלת להפוך מתאגיד שבונה תשתיות בעיקר לעצמו, לשחקנית שמוכרת אותן לאחרים. לפי שעה מדובר במגעים ראשוניים בלבד, אך עצם קיומם ממחיש עד כמה מרוץ הבינה המלאכותית כבר אינו מתנהל רק ברמת המודלים והתוכנה, אלא גם סביב השליטה בתשתיות שמאחוריהם.