TSMC זינקה ב-68% בהכנסות יוני

TSMC, יצרנית השבבים בחוזה הגדולה בעולם, פרסמה ביום שני נתוני מכירות חזקים במיוחד ליוני, ימים ספורים לפני פרסום תוצאות הרבעון השני. החברה מסרה כי הכנסותיה בחודש שעבר הגיעו ל-442.68 מיליארד דולר טייוואני חדש, עלייה של 6.2% לעומת מאי וזינוק של 67.9% לעומת יוני אשתקד.

הנתון בולט במיוחד משום שהוא מגיע בתקופה שבה השוק עוקב בדריכות אחר יכולתן של יצרניות השבבים לעמוד בביקוש האדיר שמייצרת מהפכת הבינה המלאכותית. מניית החברה עלתה בכ-1% במסחר ביום הדיווח, על רקע הערכה שהמספרים מאותתים על רבעון חזק מהצפוי.

המחצית הראשונה מציגה האצה חדה

לפי הדיווח, הכנסות TSMC במחצית הראשונה של 2026 הסתכמו ב-2.404 טריליון דולר טייוואני חדש, עלייה של 35.6% לעומת התקופה המקבילה ב-2025. מדובר בקצב צמיחה שממחיש עד כמה הביקוש לשבבים מתקדמים ממשיך להיות מנוע הצמיחה המרכזי של החברה, שמייצרת רכיבים עבור כמה מחברות הטכנולוגיה הגדולות בעולם.

TSMC פועלת כלב הייצור של תעשיית השבבים הגלובלית: היא אינה מוכרת מוצרים לצרכן הסופי, אלא מייצרת שבבים עבור לקוחות חיצוניים. בין לקוחותיה הבולטים נמנות אנבידיה, אפל ו-AMD, כולן שחקניות מרכזיות בשוקי המחשוב עתיר הביצועים, מרכזי הנתונים, הסמארטפונים ומעבדי ה-AI.

הביקוש לשבבי AI דוחף את הקווים המתקדמים

סראבן קונדוג'אלה, אנליסט ב-SemiAnalysis, אמר כי נתוני החברה "חזקים מאוד". לדבריו, הכנסות הרבעון השני אף עלו על הקצה העליון של תחזית החברה, שעמדה על 40.2 מיליארד דולר. הוא הוסיף כי הנתון של יוני חריג גם במבט היסטורי, משום שבארבע השנים האחרונות נרשמה דווקא ירידה חודשית ביוני לעומת מאי.

לדבריו, אחד ההסברים המרכזיים לכך הוא שהיצע השבבים למערכות בינה מלאכותית עדיין מצומצם ביחס לביקוש. קונדוג'אלה ציין כי קווי הייצור בטכנולוגיית N3 של TSMC, המשמשים השנה שורה של מעבדי GPU ו-CPU מתקדמים, תפוסים במלואם. עוד אמר כי להערכתו, החברה בדרך להכנסות של יותר מ-40 מיליארד דולר משבבי AI ב-2026, סכום שעשוי להתקרב לרבע מכלל הכנסותיה.

התרחבות בייצור ובאריזה מתקדמת

במקביל לצמיחה במכירות, TSMC ממשיכה להרחיב את התשתית התעשייתית שלה. שר המועצה הלאומית למדע וטכנולוגיה בטייוואן, וו צ'נג-וון, אמר כי החברה מתכננת להוסיף שני מתקני אריזה מתקדמת בפארק המדע צ'יאיי שבדרום טייוואן. לדבריו, המפעל הראשון באתר כבר נמצא בייצור המוני, והשני צפוי להתחיל לפעול בקרוב.

ההשקעה באריזה מתקדמת חשובה לא פחות מהרחבת קווי הייצור עצמם. בתחום ה-AI, לא די בייצור שבב מתקדם; גם שלב האריזה, שמאפשר לשלב כמה רכיבים יחד ולשפר ביצועים ויעילות אנרגטית, הפך לצוואר בקבוק מרכזי בתעשייה. לכן, כל הגדלה של קיבולת בתחום הזה נתפסת בשוק כמהלך אסטרטגי.

מעמד דומיננטי בשוק העולמי

על פי נתוני Counterpoint Research, ברבעון הראשון של 2026 החזיקה TSMC בנתח של 73% משוק ה-pure foundry העולמי — כלומר שוק הייצור עבור לקוחות חיצוניים. הנתח הזה מדגיש את מעמדה כגורם הכמעט הכרחי עבור חלק ניכר מתעשיית השבבים המתקדמת, ובפרט עבור חברות שמבקשות לייצר מעבדים בחזית הטכנולוגיה.

החברה צפויה לפרסם את דוחות הרבעון השני ביום חמישי, 16 ביולי. נתוני ההכנסות שפורסמו כעת מציבים רף ציפיות גבוה לקראת הדוח המלא, שבו ייבחנו גם שיעורי הרווחיות, התחזית להמשך השנה וקצב ההשקעות בהרחבת הייצור.