קלרנה מבקשת רישיון בנק בארה"ב

קלרנה, מחברות הפינטק הבולטות בעולם ומזוהה בעיקר עם מודל "קנו עכשיו, שלמו אחר כך", הודיעה ביום שני כי הגישה לרגולטורים פדרליים ומדינתיים בארה"ב בקשה להקים חברה-בת בנקאית מקומית. לפי התוכנית, הבנק החדש יפעל מיוטה ויהיה מבוטח פיקדונות על ידי ה-FDIC, אם הרישיון יאושר.

מעבר ממודל שותפויות לבעלות על בנק

המהלך של קלרנה משקף שינוי עמוק יותר בענף הפינטק האמריקאי. במשך שנים רבות, חברות טכנולוגיה פיננסית נשענו על שיתופי פעולה עם בנקים קיימים כדי להציע חשבונות, אשראי, כרטיסים ושירותי תשלום. כעת יותר ויותר שחקניות בענף מבקשות להחזיק ברישיון בנקאי משלהן, מתוך הבנה שבעלות ישירה על תשתית בנקאית מעניקה להן שליטה רחבה יותר בפעילות, בגמישות התפעולית ובמבנה העלויות.

הבקשה של קלרנה מגיעה לאחר שבאפריל קיבלה מרקורי, ספקית פינטק אחרת, אישור מותנה להקים בנק משלה. המגמה הזו בולטת גם בקרב חברות קריפטו ופינטק נוספות, שמנסות להתקרב ללב המערכת הבנקאית המסורתית במקום להסתפק בתפקיד של שכבת שירות מעליה.

למה רישיון בנקאי חשוב כל כך

אם קלרנה תקבל את האישור, היא תוכל להעביר חלק גדול יותר מהפעילות הבנקאית שלה לתוך הקבוצה עצמה. המשמעות המעשית היא לא רק ייעול תפעולי, אלא גם שינוי במודל המימון: במקום להישען בעיקר על מקורות מימון סיטונאיים יקרים יותר, חברה עם בנק משלה יכולה להשתמש בפיקדונות לקוחות כדי לממן הלוואות.

לצד זאת, רישיון בנקאי עשוי לאפשר לקלרנה להרחיב את היצע המוצרים שלה בארה"ב מעבר לאשראי קצר-טווח בנקודות מכירה. זה כולל, בין היתר, יכולת ישירה יותר להציע חשבונות עו"ש, כרטיסי אשראי ומוצרים בנקאיים נוספים. עבור חברה שמנסה למצב את עצמה כבנק צרכני דיגיטלי רחב ולא רק כספקית של פתרונות תשלומים דחויים, מדובר בצעד אסטרטגי.

קלרנה מנסה להגדיר את עצמה מחדש

בחודש שעבר השיקה קלרנה חשבונות חיסכון בריבית גבוהה ללקוחות בארה"ב, אך נכון לעכשיו החשבונות מוחזקים באמצעות WebBank, השותף הבנקאי שלה. הבקשה החדשה מלמדת שהחברה רוצה לצמצם את התלות במבנים כאלה ולרכז יותר מהפעילות תחת שליטה ישירה שלה.

סבסטיאן סימיאטקובסקי, מנכ"ל וממייסדי קלרנה, אמר כי החברה מזהה בארה"ב ביקוש לגישה הוגנת ושקופה יותר לשירותים פיננסיים. לדבריו, רישיון בנקאי עצמאי הוא "הצעד הטבעי הבא" עבור החברה. עוד אמר כי המהלך נועד לספק ללקוחות כלים ללווים אחראיים יותר ולחזק את הביטחון הפיננסי שלהם, לצד הגברת התחרות והחדשנות בשוק.

לפי הודעת החברה, הבנק המוצע ינוהל בידי גארי הרדינג, שכיהן בעבר כמנכ"ל Milestone Bank ו-Prime Alliance Bank. מינוי דמות ותיקה מהמערכת הבנקאית האמריקאית עשוי לסייע לקלרנה מול הרגולטורים, במיוחד בתקופה שבה גופי פיקוח בוחנים בזהירות את כניסתן של חברות טכנולוגיה לתחום הבנקאי המפוקח.

גם השוק יבחן את המהלך

הבקשה מגיעה בשלב רגיש עבור קלרנה גם מבחינת השוק. החברה הונפקה בספטמבר האחרון, ומנייתה נסחרת כיום סביב מחצית ממחיר ההנפקה, שעמד על 40 דולר. עבור משקיעים, המהלך הבנקאי הוא ניסיון לבנות סיפור צמיחה רחב ויציב יותר: פחות הסתמכות על תחום אחד, יותר מקורות הכנסה, ושליטה עמוקה יותר בשרשרת הערך הפיננסית.

אם תאושר, Klarna Bank USA תהיה עוד צעד במעבר של החברה ממותג המזוהה עם אשראי צרכני נקודתי לשחקנית בנקאית דיגיטלית מלאה בשוק האמריקאי.